運動服裝商美克 下周二招股 集資3億

繼安踏（2020）、特步（1368）及361度（1361）後，再有一家晉江民企加入本港投資市場。消息指出，休閒運動服飾品牌美克國際（0953），亦將於下周二（19日）開始招股，集資額最多約3億元，保薦人為招商證券。據該公司上載於港交所的網上預覽招股文件顯示，去年全年預測盈利為不少於9060萬元人民幣（約1.03億港元），按年增長將高於60.5%。

主力二三線城市

按公司初步招股文件指出，按2008年鞋履銷售額計算，美克為內地第10大國內品牌運動鞋履商，主力於二、三線城市發展零售網絡。公司現時約有1318間門店，並預計截至2010年底，門店數量將增至逾1800間。

據了解，美克計劃於本月19至22日招股，2月1日上市，發行約2億股新股，以集資2億至3億元，是繼南戈壁能源（1878）後，今年第二隻上市的新股。公司截至去年首9個月，盈利有5786.4萬元（人民幣•下同），按年升22.7%，毛利亦由08年首9個月的32.5%增至33.5%。截至去年9月底，公司現金及銀行結餘有9802.2萬元，資產負債比率則為34.8%。

截至去年9月底，美克的鞋履總年產能約為950萬雙鞋，去年首9個月的鞋履生產設備使用率為60%，共生產430萬雙運動鞋，服裝生產設施的使用率則約85.3%。

公司計劃，動用7640萬元建立新服裝生產設施，令服裝的年產能由08年的約60萬件，增至2011年約580萬件。

再有內地運動服品牌來港上市。今日起公開招股的美克國際（ 953），招股價介乎 1.2至 1.43元，行使超額配售權前集資最多約 3.58億元，入場費 2888.85元。主席兼總裁丁思強表示，二三線城市是美克主要市場，未來仍會主力拓展。　記者：陳健文、龍婉嫻

同樣具內需概念的恒安國際（ 1044），其副主席兼行政總裁（ CEO）許連捷昨出席美克投資者推介會及上市記者會，表示考慮認購美克。丁思強則證實，許氏將以私人名義認購。另外，美克的同行特步國際（ 1368），市傳其主席丁水波亦有以私人名義認購美克。

去年料賺不少於 9060萬
美克招股書披露，目前公司在內地有 1318家分店，今年底前計劃增至 1800家；現時自營店有 4家，其他分店則由美克旗下 23名分銷商開設及經營。

美克 08年在內地國產鞋履品牌中排第十，公司預期 09年全年純利不少於 9060萬元（人民幣．下同），其 09年預測市盈率介乎 11.7至 13.9倍。去年首 9個月，美克純利及營業額分別為 5786.9萬元及 3.48億元，按年增 22.63%及 14.18%。

08年美克純利為 4911.8萬元，增 3.83%；營業額 3.66億元，增 11.2%。是次集資所得約 30.4%將用作擴充服裝產能， 30.5%擴大及改善分銷網絡， 23.8%用作宣傳活動， 8%提升研發能力，餘額用作營運資金。

美克國際招股概略
每手入場費/每手股數： 2888.85元/2000股
每股售價： 1.2元至 1.43元
發售股份： 2.5億股
國際配售/公開招股比例--9： 1
集資額： 3億至 3.58億元
公開招股日期：今日至 1月 22日
定價日： 1月 25日
公佈發售結果及退票日： 1月 29日或之前
上市日： 2月 1日
上市保薦人：招商證券
收票行：渣打 11家分行